▲美超微電腦共同創辦人暨執行長梁見後。(圖/記者湯興漢攝)
記者高兆麟/綜合報導
受到AI大廠美超微(Super Micro)財報不如預期影響,美超微在美股盤後股價一度跌近20%,AI股供應鏈走低,4檔美超微台廠供應鏈業者今(30)日開盤股價表現也弱勢整理,包括美超微入股的麗臺(2465)等跌幅皆逾2%。
麗臺開盤10分鐘內一度跌1.35元至46.8元,跌幅2.8%;台灣封測廠華泰(2329)最大客戶即是美超微,其佔整體伺服器比重高達九成,華泰早盤下跌0.75元或2.31%至32.65元。
南俊國際(6584)是美超微伺服器滑軌獨家供應商,早盤下跌4元或3.07%至126元;散熱模組廠雙鴻(3324)早盤跌17.5元或3.43%至492.5元。
知名半導體分析師陸行之29日指出,今天比較值得關注的是 NVIDIA AI 伺服器客戶 Supermicro 大砍其1Q25 銷售及獲利預期,銷售預期從50-60億美元降至45-46億美元,EPS預期 從0.36-0.53 下調至0.16-0.17 vs. Bloomberg 分析師預期的0.48,毛利率逐季下跌2.2ppts係因把賣不出的舊產品庫存做備抵庫存損失,盤後股價大跌15%。
陸行之也提出三大疑問:
1. 公司沒說哪些客戶砍單,將訂單延期至2Q25,還是所有訂單都被推遲?還是公司暫時拿不到新產品 B200, GB200,而舊產品賣不出去?
2. 跟 H20 暫時不能賣給中國大陸客戶有沒有關係?因為 Supermicro 反而比較少找台灣廠商代工?連NVIDIA在1Q25都認列55億損失。還是轉賣到敏感地區的AI伺服器被美國政府截斷了?
3. 還有哪些AI 伺服器供應商會爆雷?但剛查了一下台灣AI伺服器供應鏈,廣達、緯創、緯穎 1Q25營收都還季增強勁,跟Supermicro比較類似的就是營收季減21%的英業達,還有季度沒成長的技嘉。但奇怪的是英業達不幫Supermicro 代工,主要幫 HPE、DELL、Lenovo、Google、Microsoft、Amazon代工,而Google上週公布季增20%,年增43%的172億美元資本開支還是強勁,難道是一些CSP最近會宣布砍資本開支嗎?
標題:美超微財報不如預期AI股埋隱憂 4檔台廠供應鏈跌深
聲明: 本文版權屬原作者。轉載內容僅供資訊傳遞,不涉及任何投資建議。如有侵權,請立即告知,我們將儘速處理。感謝您的理解。