重磅!北交所將於11月15日開市


每經編輯:杜宇


剛剛,設立北京證券交易所主要制度規則正式釋出。

從規則體系看,相關規章、規範性檔案、自律規則相互銜接,分別就主要制度安排、資訊披露內容和自律管理要求作出規範。

從規則內容看,涵蓋了發行融資、資訊披露、公司治理、監督管理等各個方面。

從規則特點看,堅持市場化原則,突出交易所的主體責任,在法律法規及規章的基礎上,充分授權北京證券交易所根據市場實際情況制定自律規則。

證監會30日釋出北京證券交易所發行上市、再融資、持續監管三件規章以及相關的十一件規範性檔案;同時,為做好制度銜接,進一步豐富全國股轉系統融資工具,配套修改了非上市公眾公司監管兩件規章,制定了掛牌公司定向發行可轉債兩件內容與格式準則。

上述規章、規範性檔案將於2021年11月15日起施行。


據央視財經,這也意味著北京證券交易所將於11月15日開市,屆時新三板市場精選層超過68家公司將全部平移進入北交所。

充分發揮好北京證券交易所“龍頭”撬動作用

據介紹,上述規章和規範性檔案,連同北京證券交易所配套制定的自律規則,共同構建起一套能夠與創新型中小企業特點和成長階段相符合的北京證券交易所制度規則體系,充分體現錯位、包容、靈活、普惠的市場特點。

從規則體系看,相關規章、規範性檔案、自律規則相互銜接,分別就主要制度安排、資訊披露內容和自律管理要求作出規範。從規則內容看,涵蓋了發行融資、資訊披露、公司治理、監督管理等各個方面。從規則特點看,堅持市場化原則,突出交易所的主體責任,在法律法規及規章的基礎上,充分授權北京證券交易所根據市場實際情況制定自律規則。

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證監會表示,下一步將深入貫徹習近平總書記重要講話精神,堅持穩中求進,堅持錯位發展、突出特色,統籌抓好各項制度落地實施,充分發揮好北京證券交易所“龍頭”撬動作用,不斷強化與新三板創新層和基礎層的制度聯動,激發市場整體活力,努力打造服務創新型中小企業主陣地,更好服務實體經濟高質量發展。

北交所受理企業公開發行申請 稽覈判斷企業是否符合發行上市條件

《發行註冊辦法》主要明確六方面內容。

一是明確發行註冊的總體要求。

二是依法設定發行條件。維持與新三板創新層、基礎層“層層遞進”的市場結構,要求發行主體為在新三板掛牌滿12個月的創新層公司。

三是構建公開透明可預期的稽覈註冊程式。北交所受理企業公開發行申請,稽覈判斷企業是否符合發行上市條件和資訊披露要求,並向證監會報送稽覈意見和發行人註冊申請檔案。證監會對北交所稽覈質量和發行條件、資訊披露的重要方面進行把關,作出是否同意註冊的決定。對稽覈註冊各環節時限、中止和終止情形作出明確規定,提升透明度。

四是強化資訊披露要求。

五是嚴格落實保薦和承銷責任。北交所公開發行應當由證券公司承銷,發行人可以選擇直接定價、競價以及詢價等方式定價,證監會授權北交所制定發行承銷業務規則。

六是夯實各方法律責任。多措並舉加大違法違規追責力度,切實提高違法成本。加強自律監管,由北交所和證券業協會對發行上市承銷過程中相關違法違規行為採取自律管理措施。

強化資訊披露要求 構建清晰明確的發行程式

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《再融資辦法》主要包括五方面內容。

一是明確再融資制度總體要求。

二是依法分類設定發行條件。按照《證券法》規定,經國務院同意,從創新型中小企業實際情況出發,與產品風險特徵相匹配,分別設定上市公司定向發行股票、公開發行股票以及發行可轉債的條件。同時明確禁止保底承諾、規範財務投資等方面的監管要求。

三是構建清晰明確的發行程式。明確發行定價、限售要求,其中,公開發行不低於市價發行,可以採取詢價、競價或直接定價的發行方式;定向發行要求不低於市價八折發行,原則上應當通過競價方式確定發行物件和發行價格,普通投資者限售不少於6個月。

四是強化資訊披露要求。證監會依法制定相關資訊披露規則,並授權北交所提出細化和補充要求。

五是強化各方責任追究。由北交所和證券業協會對再融資過程中相關違法違規行為採取自律管理措施。

將“全國股轉公司”“精選層公司” 修改為“北交所”“北交所上市公司”

證監會30日還就《關於北京證券交易所上市公司轉板的指導意見》(徵求意見稿)公開徵求意見。《指導意見》共修訂15處,主要包括以下5個方面。一是調整制定依據。刪除《國務院關於全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》(國發〔2013〕49號文)。二是名稱修訂。將其中“全國股轉公司”“精選層公司”修改為“北交所”“北交所上市公司”,將“轉板上市”改為“轉板”。三是明確上市時間計算。北交所上市公司申請轉板,應當已在北交所上市滿一年,其在精選層掛牌時間和北交所上市時間可合併計算。四是股份限售安排。明確北交所上市公司轉板後的股份限售期,原則上可以扣除在精選層和北交所已經限售的時間。五是對相關條文的內容作了適應性調整。

證監會30日還發布了修訂後的《證券交易所管理辦法》,主要涉及3個方面內容:一是規定公司制證券交易所的組織機構。遵循《證券法》《公司法》的要求,建立股東會、董事會、監事會、總經理的執行機制,形成規範透明的公司治理結構。二是明確和完善有關監管安排。規定證券交易所制定或者修改有關業務規則時,應當由證券交易所理事會或者董事會通過,並報中國證監會批准。規定公司制證券交易所的董事長、副董事長、監事長由證監會提名,分別由董事會、監事會通過。三是明確部分條款的適用安排。對於“證券交易所的收支結餘不得分配給會員”以及“席位”等表述,明確其僅適用於會員制證券交易所。明確公司制證券交易所董事、監事及高階管理人員須遵守誠實信用義務、兼職和迴避規定等。此外,還對相關條文內容作了適應性調整。

每日經濟新聞綜合證監會發布、中國證券報

每日經濟新聞

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