隔夜美股全復盤(4.4)| 三大股指走勢分化，戴爾大漲9%，宣布推出適用於全閃存產品的兩個新節點；英特爾跌逾8%，預計晶圓廠利潤率將在2030年前達到盈虧平衡

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01 大盤

昨夜美股三大股指走勢分化，英特爾跌逾8%。截至收盤，道指跌 0.11%，納指漲 0.23%，標普漲 0.11%。美國十年國債收益率跌 0.115%，收報4.349%，相較兩年期國債收益率差-32.5個基點。恐慌指數VIX跌 1.92%，布倫特原油收漲 0.29%。現貨黃金昨日漲 0.86%，報2299.58美元/盎司。美元指數昨日跌 0.5%，報104.25。

美國ISM服務業價格指數創四年新低。美國至3月29日當周EIA战略石油儲備庫存錄得2023年4月28日當周以來最高，除卻战略儲備的商業原油庫存錄得2023年7月21日當周以來最高。美國3月ADP就業人數錄得增加18.4萬人，爲2023年7月以來最大增幅。俄羅斯副總理諾瓦克表示，由於現有的煉油產能，俄羅斯有可能提高燃料產量。俄羅斯部長稱，俄羅斯所有受損煉油廠將在6月初恢復正常運營。代表稱，歐佩克+聯合部長級監督委員會（JMMC）不建議改變石油政策。

美聯儲-博斯蒂克：仍預測今年將降息一次，並表示如果經濟發展如預期的那樣，今年第四季度降息是合適的。鮑威爾：最近的數據並沒有實質性地改變整體形勢。在對通脹有更多信心之前，不預期降息。庫格勒：通脹料進一步放緩，今年降息可能是合適的。

02 行業&個股

行業板塊方面，除日常消費、公用事業、醫療和金融分別收跌1.1%、0.4%、0.11%和0.05%外，其他標普7大板塊悉數收漲：通訊、能源、原料、工業、半導體、科技和房地產分別收漲0.79%、0.68%、0.6%、0.51%、0.28%、0.27%和0.05%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.54%，旅行服務板塊漲0.59%，高端酒店萬豪漲1.15%，愛彼迎跌0.48%，挪威郵輪漲0.1%。太陽能板塊漲1.93%。金融科技板塊方面，PayPal收漲1.05%，NU漲0.42%。網絡安全板塊跌0.3%，SQ漲0.56%。

中概股漲跌互現，KWEB跌0.45%。台積電漲 1.27%，台積電暫停在台灣的新廠建設和部分芯片生產。阿裏跌 0.6%，拼多多漲 1.08%，京東跌 1.94%，理想跌 2.48%，新東方漲 1.46%，蔚來跌 1.1%，好未來跌 1.89%，小鵬跌 2.11%，瑞幸咖啡漲 1.17%，名創優品跌 1.3%。

大型科技股多數收漲。微軟跌 0.23%，蘋果收漲 0.48%，英偉達跌 0.55%，谷歌收漲 0.32%，OpenAI前开發者關系負責人加入谷歌；谷歌將發布AI SPRINTERS，承諾投入1500萬美元支持人工智能技能。亞馬遜漲 0.95%，Meta漲 1.88%，禮來漲 1.57%，諾和諾德漲 0.42%，特斯拉漲 1.05%，DIS跌3.13%，馬斯克表示如果佩爾茨當選董事會成員，將購买迪士尼股份；特斯拉將在印度尋找20-30億美元的電動汽車工廠場地；特斯拉在全球的電動車交付量今年第一季度同比下降近9%，爲近4年來首次季度交付量下滑。

DELL漲8.56%，戴爾宣布推出適用於全閃存產品的兩個新節點，Dell PowerScale F210和F710。BA跌1.66%，美國航空航天局（NASA）和波音更新星際客機（Starliner）的發射日期，載人測試目標日期不早於5月6日。INTC跌8.22%，英特爾預計晶圓廠的利潤率將在現在至2030年之間中點達到盈虧平衡；晶圓廠的營運虧損預計將在2024年達到頂峰。

03 每日焦點

1、鮑威爾對通脹持續回落的信心仍不足夠

4.4 美聯儲主席鮑威爾表示，政策制定者將等待更明確的通脹下降跡象出現後再考慮降息。鮑威爾表示，盡管最近的通脹數據高於預期，但並未“實質性地改變”整體局勢。他重申了他預計“在今年某個時候”开始降息的觀點。鮑威爾表示：“關於通脹，我們現在還無法確定最近的數據是否僅僅是暫時的波動。在我們更有信心地認爲通脹正在持續朝着2%下降的方向發展之前，我們不認爲降息是適當的。”在鮑威爾發言後，國債收益率繼續上漲，標普500指數也有所上漲。根據期貨市場的定價，投資者對於6月份首次降息的可能性持有大致相等的預期，並且認爲今年可能不會有三次降息。

2、知情人士：蘋果研究將家用機器人視爲“下一大事件”

4.4 據知情人士透露，蘋果正在調查進軍個人機器人領域，該領域有潛力成爲蘋果公司不斷變化的“下一大事件”之一。據知情人士透露，蘋果工程師一直在研究一種可以跟隨用戶在家中移動的移動機器人。他們表示，該公司還开發了一種先進的桌面家用設備（table-top device），將通過機器人來移動顯示屏。盡管這一項目仍處於初級階段，目前尚不清楚這些產品最終是否會發布，但蘋果面臨着越來越大的壓力，需要尋找新的收入來源。

3、谷歌擬對搜索業務進行最大規模改革首次引入付費牆

4.4 據英國金融時報報道，谷歌正對其搜索業務進行最大規模的改革，對由生成式人工智能驅動的新“高級”功能收費，這是公司首次對其任何核心產品設置付費牆。此舉表明，在ChatGPT推出近一年半之後，谷歌仍在努力應對威脅其核心廣告業務的技術。消息人士透露，谷歌正在研究各種方案，包括在其高級訂閱服務中增加某些人工智能搜索功能。工程師們正在开發部署這項服務所需的技術，但高管們尚未就是否或何時推出這項服務做出最終決定。傳統搜索引擎將保持免費，而廣告將繼續出現在搜索結果旁邊，即使是對訂閱用戶也是如此。

4、TrendForce：美光、三星、SK海力士、模組廠已停止DRAM報價

4.3 《科創板日報》3日訊，今日中國台灣地區突發7.3級地震，TrendForce指出，存儲器行業中，由於美光DRAM產能主要集中在中國台灣地區，因此該公司率先停止DRAM報價，災後的損失評估後再度啓動2024年Q2合約價談判。除此之外，三星、SK海力士也跟進停止報價，盡管兩大供應商並沒有DRAM生產位於台灣地區，但也希望觀望後市後再行動。存儲器現貨市場的DRAM與NAND Flash並未在今日產生劇烈波動，整體僅限小幅上漲格局，买氣仍然清淡。TrendForce預計，短期DRAM現貨價格會有小幅漲幅，但需求疲弱態勢不變，漲價的延續性有待觀察。同時，因爲DRAM供應商目前大致處於停止報價階段，模組廠也已在今日跟進停止報價。

預計半導體廠商能趕工將產能補回英偉達芯片相關4nm制程生產影響可控

4.3 今日中國台灣地區突發7.3級地震，根據TrendForce調查各廠受損及運作狀況，DRAM、代工等行業各廠已陸續進行停機檢查，目前各廠沒有發現重大機台損害。產线破片和爐管破損都在統計中，估計廠商後續皆能透過趕工將產能補回，基本上無重大災情發生。英偉達芯片採用的4nm制程都在台積電南科生產，盡管該廠人員未進行疏散，但有部分機台需停機檢查，預估經調校後能盡速恢復運作，影響可控。

台積電預計今晚之後就會恢復生產

4.3 台積電正部署所有可以獲得的資源，以便在今天（4月3日）發生地震之後全面恢復生產。預計今晚之後就會恢復生產。公司某些設施少量工具被破壞。估計包括所有EUV在內的關鍵性工具都沒有出現損壞。

SK海力士計劃斥資近40億美元建設其首家美國芯片廠

4.4 SK海力士計劃斥資38.7億美元在印第安納州建設先進封裝廠和人工智能產品研究中心。這家全球第二大存儲芯片制造商表示，將在West Lafayette建立其首家美國工廠，計劃於2028年下半年开始量產。該工廠將重點建設下一代高帶寬存儲芯片生產线，這些芯片是訓練人工智能（AI）系統的圖形處理器的關鍵組件。

5、特斯拉將在印度物色20-30億美元電動汽車工廠廠址

4.3 英國《金融時報》援引兩位知情人士的話報道稱，特斯拉本月將派一個團隊前往印度，物色擬議中的20億至30億美元電動汽車工廠的廠址。知情人士稱，特斯拉計劃關注已有汽車中心的邦，包括西部的馬哈拉施特拉邦和古吉拉特邦，以及南部的泰米爾納德邦。特斯拉未回復置評請求。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）16:00 歐元區3月服務業PMI終值

（2）17:00 歐元區2月PPI月率

（3）19:30 美國3月挑战者企業裁員人數

（4）19:30 歐洲央行公布3月貨幣政策會議紀要

（5）20:30 美國至3月30日當周初請失業金人數

（6）20:30 美國2月貿易帳

（7）22:00 美國3月全球供應鏈壓力指數

（8）22:00 美聯儲哈克參與一場爐邊談話